Thiên tài đầu cơ John Arnold và 3 quy tắc đầu tư vàng

John Arnold được mệnh danh là thiên tài đầu cơ trong lĩnh vực năng lượng, một ông trùm thực thụ của ngành khí đốt. Ở tuổi 35, tỷ phú trẻ này đã kiếm được hàng tỷ USD lợi nhuận nhờ tuân thủ nghiêm quy tắc đầu tư của riêng mình.

Năm 20 tuổi, John Arnold chính thức tham gia đầu cơ trên thị trường năng lượng trong vai trò nhân viên của quỹ Enron. Sau khi tích lũy được khoản vốn kha khá, anh rời Enron và tự thành lập quỹ của riêng mình với tên gọi Centaurus Energy. Sau 7 năm hoạt động, Quỹ đầu cơ Centaurus Energy đã quản lý hơn 5 tỷ USD giá trị tài sản và mức lợi nhuận kiếm được hằng năm luôn đạt từ 50% trở lên. Sự giàu có của Arnold phần lớn có được từ quỹ này, nhờ đó anh trở thành tỷ phú tự lập trẻ thứ hai ở Mỹ, sau Mark Zuckerberg của Facebook.

Thành công của John Arnold chỉ gói gọn trong 3 quy tắc đầu tư:

1. Lợi nhuận là ưu tiên hàng đầu

Trên thị trường có nhiều kiểu đầu tư sinh lợi, tuy nhiên dù đầu tư theo phong cách nào thì vấn đề mấu chốt vẫn là lợi nhuận. Chính lợi nhuận sẽ phản ánh rõ nét tính đúng đắn và hiệu quả trong phương thức đầu tư của bạn

Chính quy tắc đầu tư này giúp John Arnold kiếm được nguồn lợi nhuận khổng lồ trên sàn giao dịch khí đốt trong giai đoạn trước năm 2010.

2. Kỷ luật và kiên định

Phong thái điềm tĩnh và tính kỷ luật cao là điểm nổi bậc của John Arnold. Chính những đức tính tuyệt vời này đã giúp Arnold không bị chệch hướng khỏi mục tiêu khi hầu như cả thị trường đều đi ngược lại với dự đoán của anh.

Điều này có thể thấy rõ qua thảm họa của Amaranth – Quỹ đầu cơ năng lượng trị gia 9 tỉ USD tại Greenwich, bang Connecticut. Theo báo cáo của Thượng Nghị viện Mỹ năm 2006, Amaranth đánh cược rằng giá khí đốt sẽ tăng cao vào mùa đông. Nhưng khi mùa đông dần trôi qua, các nhà khí tượng học bắt đầu dự đoán rằng, mùa đông sẽ không quá khắc nghiệt như đã dự đoán ban đầu và giá khí đốt bắt đầu đi xuống.

Trong khi đó, Arnold đã đi ngược số đông khi thực hiện các hợp đồng khí đốt vốn sẽ mang lại lợi nhuận lớn nếu giá giảm hơn nữa. Kết quả là giá khí đốt đã không tăng như dự đoán của số đông thị trường. Trong khi những trader khác hoảng loạn, Arnold vẫn bình tĩnh và kiên nhẫn, chờ đến thời điểm chín muồi và sau đó chớp cơ hội thu lời. Nhờ khả năng tính toán và tài năng kinh doanh của Arnold, Centaurus đã giành thắng lợi lớn khi tạo ra tỉ suất lợi nhuận 200% vào mùa thu năm đó và kiếm được gần 1 tỉ USD. Trong khi đó trader thiên tài Brian Hunter của Amaranth đã phải chi tới 3 tỉ USD do thua lỗ trong các hợp đồng swap và buộc phải thanh lý tài sản để trả nợ. Ngoài Amaranth, một quỹ đầu cơ khí đốt kỳ cựu khác là MotherRock cũng thua trắng trong canh bạc này.

Quy tắc đầu tư thứ 2 của Arnold là một khi bạn đã đưa ra dự đoán của mình, hãy tin tưởng và kiên định với quyết định đó. Nếu không giữ vững lập trường, bạn sẽ chuốc lấy thất bại. Với một nhà đầu tư thành công, kỷ luật và sự kiên định luôn là tiêu chí hàng đầu

3. Chất lượng hơn số lượng

Arnold sở hữu trí tuệ của một nhà kinh tế, kinh nghiệm của một doanh nhân nhiều năm lăn lộn trên thương trường ngành năng lượng. Điều quan trọng là anh có tính nhẫn nại và khả năng tính toán vô cùng chính xác. Chính năng lực đặc biệt này giúp Arnold có thể kiếm được lợi nhuận từ những tình cảnh thảm họa nhất

Nguyên lý đầu tư của Arnold là gom hàng khi chúng được giao dịch dưới mức giá hợp lý và bán hàng khi thấy đường cong kỳ hạn đang ở mức cao hơn ngưỡng giá hợp lý. Trong những ngày đầu làm việc tại Enron, Arnold đã làm nên tên tuổi nhờ việc mua các hợp đồng khí đốt ở một vùng này và bán cho vùng khác để lấy chênh lệch khá lớn vì khí đốt không dễ vận chuyển giữa 2 khu vực này.

Một quy tắc đầu tư quan trọng của Arnold là “chất lượng hơn số lượng”. Thay vì đầu tư liên tục, dàn trải, Arnold chỉ đầu tư 1-2 thương vụ mỗi năm nhưng với quy mô rất lớn và số tiền kiếm được sau mỗi thương vụ là cả một gia tài đồ sộ. Đó là một chiến lược cực lớn nhưng cũng là một chiến lược mạo hiểm. Tuy nhiên chính sự táo bạo và kinh nghiệm thương trường của Arnold đã giúp Centaurus liên tục thu về nguồn lợi nhuận  khổng lồ.

Theo : Thanh Tùng