Sự sụp đổ của Credit Suisse đe dọa vị trí hàng đầu ngành ngân hàng Thụy Sĩ
Các chuyên gia cảnh báo sự sụp đổ của Credit Suisse đã giáng một đòn nghiêm trọng vào uy tín của Thụy Sĩ với tư cách là trung tâm quản lý tài sản hàng đầu thế giới, đồng thời đặt ra câu hỏi về danh tiếng ổn định, quy định và quản trị doanh nghiệp của quốc gia này.
Bị vùi dập bởi nhiều năm bê bối và thua lỗ, Credit Suisse đã phải vật lộn với cuộc khủng hoảng niềm tin trong nhiều tháng, trước khi sự sụp đổ của nó được ngăn chặn chỉ trong vài ngày vào tuần trước khi chính quyền Thụy Sĩ môi giới cho đối thủ UBS tiếp quản ngân hàng.
Bản thân UBS đã cần được chính phủ giải cứu vào năm 2008.
Arturo Bris, Giáo sư Tài chính tại Viện Phát triển Quản lý Quốc tế (IMD) ở Lausanne, cho biết sự sụp đổ của Credit Suisse và hậu quả của nó “sẽ rất tai hại”.
Theo một nghiên cứu của Deloitte năm 2021, Thụy Sĩ quản lý 2,6 nghìn tỷ đô la tài sản quốc tế, khiến nước này trở thành trung tâm tài chính lớn nhất thế giới, vượt qua Anh và Mỹ. Tuy nhiên, nó phải đối mặt với sự cạnh tranh từ các trung tâm khác bao gồm Luxembourg và đặc biệt là Singapore, nơi đã phát triển nhanh chóng trong những năm gần đây.
Bris nói với Reuters: “Các chủ ngân hàng ở Singapore sẽ mở nút chai sâm panh ăn mừng”.
Ông nói, uy tín của Thụy Sĩ với tư cách là một quốc gia ổn định đã bị ảnh hưởng bởi các động thái như quyết định xóa sạch phần nắm giữ của các trái chủ Credit Suisse.
Theo thỏa thuận tiếp quản, những người nắm giữ trái phiếu AT1 của Credit Suisse sẽ không nhận được gì, trong khi các cổ đông, những người thường xếp hạng thấp hơn các trái chủ về điều khoản bồi thường, sẽ nhận được 3,23 tỷ đô la.
Hiệp hội Ngân hàng Thụy Sĩ đã cố gắng đối mặt với cuộc khủng hoảng một cách dũng cảm, cho thấy cuộc giải cứu được thiết kế bởi chính phủ, ngân hàng trung ương và cơ quan quản lý là dấu hiệu của sức mạnh.
Thụy Sĩ đã viện dẫn luật khẩn cấp để cho phép dự phòng thanh khoản công khai (PLB) sẽ cung cấp thanh khoản lên tới 100 tỷ franc Thụy Sĩ cho Credit Suisse vì PLB chưa phải là một phần của luật pháp Thụy Sĩ.
Nhưng có lẽ gây tranh cãi nhất, luật khẩn cấp cho phép việc tiếp quản diễn ra mà không cần sự chấp thuận của cổ đông.
Thụy Sĩ có ít cơ chế quy trách nhiệm cá nhân cho các chủ ngân hàng hàng đầu về việc quản lý yếu kém, không giống như các trung tâm như Anh, nơi các nhà quản lý cấp cao có thể phải đối mặt với các biện pháp trừng phạt hình sự.
Các hiệp hội và chính trị gia cũng đã phản ứng giận dữ với việc giải cứu, điều này có thể khiến người nộp thuế phải bù đắp khoản lỗ lên tới 9 tỷ franc.
Truyền thống ngân hàng lâu đời và lợi thế về cấu trúc của Thụy Sĩ có nghĩa là nước này sẽ vẫn tham gia nhiều vào lĩnh vực ngân hàng trong tương lai, với việc các nhà đầu tư vẫn chọn nước này vì sự ổn định và sức mạnh của đồng franc Thụy Sĩ.
Tuy nhiên, sự cạnh tranh ngày càng trở nên khốc liệt hơn và các sự kiện gần đây cuối cùng sẽ chứng kiến Singapore vượt qua Thụy Sĩ.
Quang Thành
