Tư vấn tài chính AI cần mang lại lợi ích cho các nhà đầu tư
Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) Gary Gensler đã thảo luận về cách tiếp cận của cơ quan ông đối với quy định về công nghệ trí tuệ nhân tạo (AI) trên thị trường chứng khoán khi các sản phẩm AI tổng quát trở nên sẵn có hơn cho các nhà đầu tư.
SEC đang phát triển các quy định liên quan đến việc sử dụng AI của các cố vấn đầu tư và cách truyền đạt việc sử dụng các công cụ AI tới các nhà đầu tư, dự kiến sẽ được ban hành trong vài tháng tới.
Trong bài phát biểu của mình hôm thứ Hai tại Câu lạc bộ Báo chí Quốc gia, Gensler cho biết ông thấy vai trò của SEC trong việc điều chỉnh AI như ngăn chặn xung đột lợi ích với các cố vấn robot, bảo vệ chống lại việc sử dụng AI gian lận và lừa đảo, đồng thời đảm bảo rằng việc hợp nhất các mô hình AI không tạo ra sự mong manh trong hệ thống tài chính.
Gensler nói: “Thách thức ở đây là thúc đẩy các thị trường vốn cạnh tranh, hiệu quả. Đó là nhiệm vụ của chúng tôi. Khi các cố vấn và nhà môi giới kết hợp các công nghệ này vào dịch vụ của họ, lời khuyên và khuyến nghị họ đưa ra, dù có dựa trên AI hay không, phải vì lợi ích tốt nhất của khách hàng và khách hàng bán lẻ và không đặt lợi ích của nhà đầu tư hoặc đặt lợi ích của họ – sự quan tâm của mô hình AI – trước các nhà đầu tư”.
Chủ tịch SEC cho biết vì các công cụ do AI cung cấp giúp dễ dàng điều chỉnh hoạt động tiếp thị, định giá và cấu trúc của các sản phẩm đầu tư theo sở thích của từng người tiêu dùng, nên nó cũng có thể gây tổn hại đến phúc lợi của người tiêu dùng bằng cách giúp các nhà sản xuất hàng hóa và dịch vụ đó tính phí dễ dàng hơn cho người tiêu dùng.
Gensler cũng nêu lên mối lo ngại về việc hợp nhất hầu hết các sản phẩm tài chính AI xung quanh một số mô hình cơ sở được chọn. Mô hình như vậy đã diễn ra trong bối cảnh cạnh tranh của các sản phẩm công nghệ khác trong những thập kỷ gần đây, nhưng ông lo ngại rằng nếu nó diễn ra với các mô hình AI, nó có thể khiến nhiều nhà đầu tư đi sai hướng và gây ra khủng hoảng tài chính.
Gensler cho biết: “AI có thể tăng cường sự lung lay về mặt tài chính vì nó có thể thúc đẩy tính “bầy đàn” với tất cả các tác nhân riêng lẻ, các ứng dụng xuôi dòng đưa ra quyết định tương tự vì chúng nhận được một số tín hiệu từ mô hình cơ sở hoặc bộ tổng hợp dữ liệu. Về cơ bản, điều này có thể khuyến khích độc canh – khi bạn hướng tới độc canh, bạn có xu hướng hướng tới sự mong manh”.
Gensler cho biết SEC không tiếp cận quy định về việc sử dụng AI trong tư vấn tài chính mà tập trung vào chính công nghệ mà thay vào đó bằng cách xem xét cách AI được sử dụng và kết quả mà nó tạo ra cho các nhà đầu tư.
Gensler nói: “Tại SEC, khi chúng tôi nghĩ về trí tuệ nhân tạo, một lần nữa, nó giống như cách chúng tôi nghĩ về phép tính: Chúng tôi không điều chỉnh một công nghệ riêng lẻ. Đó là về việc sử dụng công nghệ đó và kết quả và đảm bảo rằng những kết quả đó nằm trong chính sách công phù hợp mà Quốc hội đã đưa ra”.
Như Mai
